Intro

Edelmetalle  haben an den Rohstoffbörsen ihre ganz eigenen Gesetze. Anders als etwa bei Aktien und Anleihen ist es hier immer der langfristige Trend, den es im Auge zu behalten gilt. Langzeit-Charts werden uns dabei auf unserer Suche sehr behilflich sein. Sie werden uns viele präzise Aussagen über die Angebots- und Nachfragesituation am Markt liefern.

Preise werden immer durch zwei Größen bestimmt. Klar. Für Gold etwa ist der US Dollar die bedeutsamste Notierung.
Generell regeln Angebot und Nachfrage den Preis. Auch klar. Das erklärt das ständige Auf und Ab der Kurse und leuchtet ein.
Boomt das Gold, ist die Währung schwach. Boomt die Währung, ist das Gold schwach. So läuft die Sache.

Sehen wir uns dazu einen kleinen Chart an, der die einzelnen Zyklen einer Boomphase deutlich zeigt:


Drei verschiedene Gruppen von Investoren am Markt. Das schlaue Geld, die institutionellen Investoren und die Kleinanleger.

Die strichlierte Trennlinie symbolisiert den inneren Wert oder den richtigen Preis des Investments.

Insider kaufen hier, denn sie wissen, die Preise haben den Boden erreicht, können nur steigen und warten nun auf die nächste Flut.

Die nächste Gruppe, die in den Markt einsteigt, sind institutionelle Investoren wie Banken und Fondgesellschaften.

Ihr Markteintritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, wo die Kurse bereits leicht über ihren wahren inneren Wert gestiegen sind.

Die breite Masse der Kleinanleger steigt wie immer zum falschen Zeitpunkt in das Marktgeschehen ein.

Die Kurse sind bereits so teuer geworden, daß sie irrational hoch sind und nach Korrektur geradezu schreien.

Während das schlaue Geld seine Positionen langsam verkauft, läuft die Masse der Kleinanleger blind weiter in den Crash hinein.

Die daraus resultierende Panik führt zu massiven Leerverkäufen, die wiederum die Preise wegen der fehlenden Nachfrage

in den Keller schicken. Und so beginnt das Spiel wieder von vorne.

Dasselbe Phänomen kann übrigens auch am Immobilienmarkt beobachtet werden:



Quelle: Sharelynx.com

Wieviele Unzen an Gold werden benötigt, um sich ein

durchschnittliches Einfamilienhaus in England kaufen zu können?

Die Blase am britischen Immobilienmarkt zeigt sehr deutlich den massiven Einbruch bei den Preisen nach einer Phase überhitzter Spekulation und anschließend die unsanfte Rückkehr auf dem Boden der Realität.

Der innere Wert liegt auch hier um die 150 Unzen Gold
für ein respektables Haus.

Diesen inneren Wert eines Investments zu kennen, ist wichtig!

Nicht ganz ohne Grund gibt es in den USA eine verbindliche Regel für das erfolgeiche Investieren an den Märkten.

Regel Nr.1 lautet: Verliere niemals Geld bei deinen Investments! Und Regel Nr.2 lautet: Vergiß niemals Regel Nr.1

Zum Abschluss noch ein sehr aussagekräftiger 35-Jahre-Langzeitchart:

Der Aktiencrash von 2008 an den

Börsen führt zu anhaltender Verunsicherung
bei den Händlern.

Die Schwäche des Dollar nährt die Angst vor Inflation und verursacht den irrationalen Goldbullen.

Der Goldmarkt wird sehr bald schon eine kräftige Kurskorrektur nach unten erfahren. Wir rechnen mit heftigen Abschlägen.


Ebenso sehen wir diese Entwicklung für die Preise von Silber und Platin voraus.
Unserer Einschätzung nach sehen wir für die drei wichtigsten Edelmetalle Gold, Silber und Platin diese inneren Werte:

Gold $ 666 je Feinunze / Silber $ 5 je Feinunze /  Platin $ 550 je Feinunze.

Im nächsten Kapitel werden wir uns die Verhältniszahlen von Edelmetallen ansehen. Es lohnt sich durchaus jeweils zwei
Edelmetalle miteinander zu vergleichen.

Kursschwankungen bieten sehr oft hervorragende Chancen für strategische Zukäufe. Chancen, Chancen und noch mal Chancen.